Londres
CNN
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El Banco de Inglaterra elevó las tasas de interés en medio punto porcentual el jueves, luego de que los datos de esta semana revelaran inflación sorprendentemente obstinada.
La decisión a favor de una 13ª subida consecutiva eleva al 5% el principal coste de endeudamiento de los bancos comerciales en Reino Unido, el más alto desde abril 2008.
Mercados financieros ahora se espera que la tasa de interés de referencia del Banco de Inglaterra alcance el 6% a finales de año, un nivel que no se había visto en dos décadas, en la batalla cada vez más desesperada por controlar el aumento de los precios.
Esas son malas noticias para más de 2 millones de titulares de hipotecas del Reino Unido, que están preparándose para un fuerte aumento en sus facturas hipotecarias mensuales cuando se ven obligados a refinanciar este año y el próximo.
“La gente está muy preocupada por lo que se describe como la bomba hipotecaria a punto de estallar”, dijo el legislador Jake Berry, de los conservadores gobernantes, el martes en el parlamento, sugiriendo que el gobierno debería intervenir para brindar alivio a los prestatarios.
“Si no ayudamos a las familias ahora, todo el dinero que hemos gastado para ayudarlas se habrá desperdiciado si pierden su hogar”, agregó Berry.
Es probable que las tasas hipotecarias más altas desalienten el gasto de los consumidores y aumenten las posibilidades de una desaceleración económica más profunda en el Reino Unido, que hasta ahora ha logrado escapar de una recesión.
El Banco de Inglaterra no tuvo más remedio que subir los tipos después de que los datos oficiales del miércoles mostraran que la inflación del Reino Unido se mantuvo estancada en el 8,7 % en mayo, desafiando las previsiones de una caída.
Y contrarrestando la tendencia observada en los Estados Unidos y Europa, la inflación subyacente, que elimina los costos volátiles de los alimentos y la energía y es un mejor indicador de la tendencia subyacente en los precios, aumentó el mes pasado, alcanzando un máximo de 31 años del 7,1%. El objetivo del Banco de Inglaterra para la inflación general es del 2%.
Las cifras de inflación peores de lo esperado aumentan la presión sobre el primer ministro Rishi Sunak, quien ha prometido reducir la inflación a la mitad este año a alrededor del 5% como uno de sus cinco promesas a los votantes
El aumento de las tasas de interés, que está elevando los pagos de la hipoteca, también está provocando La aparentemente intratable crisis del costo de vida de Gran Bretaña empeora.
El vencimiento promedio de las hipotecas del Reino Unido es mucho más corto que en los Estados Unidos, siendo los arreglos de dos y cinco años los más comunes. Muchos titulares de hipotecas debían refinanciar sus préstamos este año y el próximo compraron sus casas cuando las tasas de interés eran mucho más bajas y las tasas hipotecarias estaban más cerca del 1% o el 2%.
Esta semana, el costo de la la hipoteca promedio de tasa fija a dos años subió por encima del 6%, el nivel más alto desde principios de diciembre, según el sitio web de comparación de productos financieros Moneyfacts.
Si las tasas se mantienen en ese nivel, los hogares gastarán casi £280 ($357) más en su hipoteca cada mes en promedio, en comparación con lo que estaban pagando en marzo de 2022, según el Instituto de Estudios Fiscales. Los que tienen entre 30 y 39 años pagarán casi £360 ($459) más.
El número de hogares que sienten que la presión solo va a crecer.
Unas 800.000 hipotecas de tipo fijo vencerán en la segunda mitad del año, según UK Finance. Se necesitarán refinanciar otros 1,6 millones de hipotecas el próximo año, ya tasas significativamente más altas.
“Los últimos movimientos en las tasas de interés del mercado sugieren que una perspectiva nefasta para los deudores hipotecarios del Reino Unido simplemente empeoró”, dijo en un informe Simon Pittaway, economista senior de Resolution Foundation, un grupo de expertos.
«Si las tasas se mueven de acuerdo con las expectativas, las familias del Reino Unido se enfrentarán a una crisis hipotecaria prolongada e histórica».
El último aumento en las tasas hipotecarias afectará la demanda de compra de viviendas y, en última instancia, los precios de las viviendas.
“Hasta ahora, el mercado de la vivienda no ha visto un cambio material en el comportamiento, aunque los niveles de ansiedad están aumentando”, dijo Tom Bill, director de investigación residencial del Reino Unido en la agencia inmobiliaria Knight Frank.
Knight Frank espera que los precios de la vivienda en todo el país caigan un 5% este año y otro 5% el próximo año.
El mercado de la vivienda se verá respaldado por aumentos salariales, que de hecho se han convertido en un factor importante de la inflación del Reino Unido y, por lo tanto, de las tasas de interés.
“El crecimiento de los salarios es el mayor factor agravante para el mercado de la vivienda, pero también mitigará cualquier declive”, dijo Bill a CNN.
Los ahorros acumulados por los hogares durante la pandemia y el hecho de que una gran parte de los propietarios de viviendas sean propietarios absolutos de sus viviendas son otros factores atenuantes. factores También es más probable que los bancos ejerzan moderación y trabajen con prestatarios que tienen dificultades para cumplir con los pagos.
“No creo que vayamos a ver una ola de ejecuciones hipotecarias y embargos, lo que podría comenzar a hacer bajar los precios de manera más agresiva”, dijo Bill. «Habrá indulgencia de los bancos».
Solo alrededor del 30% de los hogares del Reino Unido tienen una hipoteca, frente al 40% en la década de 1990, según Capital Economics, una firma de investigación económica.
También ha habido un cambio hacia préstamos con plazos de 35 o 40 años, en lugar de 25 años, lo que ha ayudado a limitar la carga sobre la demanda de los compradores debido a las tasas de interés más altas, dijo Andrew Wishart, economista senior de propiedad de la firma.
“Tomar prestado durante un período más largo reduce significativamente los pagos mensuales de la hipoteca”, escribió en una nota reciente.
Capital Economics pronostica una caída del 12% en los precios de la vivienda entre su pico de agosto de 2022 y 2024.
Si las tasas de interés deben mantenerse más altas durante más tiempo para controlar la inflación, los precios de la vivienda podrían caer más bruscamente. “Si las tasas hipotecarias se mantuvieran en un 6 % durante varios años, sería probable que el precio de la vivienda cayera un 25 %”, dijo Wishart.
— Esta es una historia en desarrollo y se actualizará.
