Nueva York
CNN
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Silicon Valley Bank colapsó debido a una mala gestión y un pánico repentino entre los depositantes, un alto funcionario de la Reserva Federal planea decirle a los legisladores en una audiencia el martes.
en preparado testimonio publicado el lunes, Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Fed, detalla cómo el liderazgo de SVB no logró administrar de manera efectiva el riesgo de tasa de interés y liquidez.
“El fracaso de SVB es un caso de libro de texto de mala gestión”, dice Barr en el testimonio que se entregará ante el Comité Bancario del Senado.
El funcionario de la Fed señala que el esfuerzo tardío de SVB para arreglar su balance solo empeoró las cosas.
“El banco esperó demasiado para abordar sus problemas e, irónicamente, las acciones atrasadas que finalmente tomó para fortalecer su balance general provocaron la corrida de los depositantes no asegurados que condujo a la quiebra del banco”, dijo Barr, y agregó que hubo una gestión de riesgos “inadecuada”. y controles internos.
Los depositantes sacaron $42 mil millones de SVB solo el 9 de marzo en una corrida bancaria, un pánico que pareció ser alimentado en parte por capitalistas de riesgo que instaban a las nuevas empresas tecnológicas a retirar sus fondos.
“Las redes sociales vieron un aumento en las conversaciones sobre una corrida, y los depositantes sin seguro actuaron rápidamente para huir”, dijo Barr.
El funcionario de la Fed se hizo eco de los comentarios de otros importantes reguladores al asegurar al público sobre la seguridad de los bancos.
“Nuestro sistema bancario es sólido y resistente, con un capital y una liquidez sólidos”, dijo Barr. “Estamos comprometidos a garantizar que todos los depósitos estén seguros. Continuaremos monitoreando de cerca las condiciones en el sistema bancario y estamos preparados para usar todas nuestras herramientas para instituciones de cualquier tamaño, según sea necesario, para mantener el sistema sano y salvo”.
Ante las preguntas sobre cómo los reguladores, incluso en la propia Fed, no detectaron las señales de alerta en SVB, la Fed lanzó una revisión de la supervisión del banco. Barr, quien encabeza esa revisión, prometió dar una «mirada inquebrantable» a la supervisión y regulación de SVB. Dijo que la revisión será exhaustiva y transparente y que los funcionarios también darán la bienvenida a las revisiones externas de expertos.
En su testimonio, Barr revela que cerca de fines de 2021, los supervisores bancarios encontraron “deficiencias” en la gestión del riesgo de liquidez del banco. Eso resultó en seis hallazgos de supervisión vinculados a las pruebas de estrés de liquidez de SVB, la financiación de contingencia y la gestión del riesgo de liquidez.
Luego, en mayo de 2022, los supervisores emitieron tres hallazgos relacionados con la supervisión «ineficaz» de la junta, las debilidades en la gestión de riesgos y lapsos en la función de auditoría interna, dijo Barr. Los supervisores bancarios tomaron medidas adicionales el año pasado que muestran que los reguladores estaban al tanto de los problemas en SVB.
El testimonio de Barr indica que la revisión de la Fed examinará cómo la reversión de 2018 de Dodd-Frank pudo haber contribuido al fracaso de SVB. Esa reversión, bajo el entonces presidente Donald Trump, permitió a SVB evitar pruebas de estrés más estrictas y reglas sobre liquidez, financiamiento, apalancamiento y capital.
Barr dijo que la Fed sopesará si la aplicación de esas reglas más estrictas a SVB habría ayudado al banco a gestionar los riesgos que llevaron a su quiebra.
Mirando hacia el futuro, Barr dijo que los eventos recientes han subrayado cómo los reguladores deben mejorar las reglas que se aplican a los bancos y estudiar cómo la banca ha cambiado debido a las redes sociales, el comportamiento de los clientes, el rápido crecimiento y otros desarrollos.
