Washington DC
cnn
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Comprar una casa requiere una porción mucho mayor de los ingresos de las personas hoy en día, lo que hace que este sea el mercado inmobiliario más inasequible. desde 1984por una medida.
Y no se espera que esa abrumadora falta de asequibilidad mejore mucho en el futuro cercano.
Tan sólo en las últimas semanas, EE.UU. los precios de las viviendas subieron por primera vez en meses y el tipo hipotecario fijo a 30 años alcanzó un máximo de 22 años del 7,23%.
Eso ha hecho lo que fue El panorama de asequibilidad ya es sombrío. peor aún.
A las tasas actuales, comprar una casa de precio medio requeriría un pago mensual de capital e intereses de $2,440 para quienes hicieran un pago inicial del 20%, según Black Knight, un proveedor de datos y tecnología hipotecaria.
Eso supone 1.172 dólares más al mes en pagos hipotecarios que hace apenas dos años, antes de que la Reserva Federal aumentara su tasa de interés de referencia. 11 veces en 18 meses, encontró el Caballero Negro. Es un aumento del 92% y ya está consumiendo una parte cada vez mayor de los presupuestos familiares. enfrentando la inflación en muchos frentes.
Actualmente, se requiere el 38,6% del ingreso familiar medio para realizar el pago mensual de la compra de una vivienda promedio, lo que hace que la vivienda sea la menos asequible desde 1984, según Black Knight.
“Para poner en perspectiva los niveles actuales de asequibilidad, se necesitaría alguna combinación de una caída de hasta el 28% en los precios de las viviendas, una reducción de más del 4% en las tasas hipotecarias a 30 años o un crecimiento de hasta el 60% en los ingresos medios de los hogares para devolver la asequibilidad a su promedio de 25 años”, dijo Andy Walden, vicepresidente de investigación y estrategia empresarial de Black Knight.
Una casa que es “asequible” puede significar diferentes cosas para compradores con distintos recursos.
Pero los responsables de las políticas de vivienda suelen seguir un umbral estándar según el cual pagar cualquier cantidad superior al 30% de los ingresos del hogar es “inasumible”. La promoción de políticas que mantengan los costos de la vivienda por debajo de ese nivel tiene como objetivo garantizar que los hogares tengan suficiente dinero para todos sus gastos. Los hogares que gastan más del 30% de sus ingresos en costos de vivienda se consideran «cargados por los costos de la vivienda».
Los crecientes costos de la vivienda en los últimos años –y los ingresos que no han seguido el mismo ritmo– están afectando aún más los ingresos típicos.
Entre 2019 y 2021, el número de propietarios de viviendas con costes elevados aumentó en 2,3 millones de hogares, hasta 19 millones, según un informe del Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de la Universidad de Harvard. Eso incluye a 8,7 millones de personas, o el 23% de todos los propietarios de viviendas, que estaban gravemente agobiados por los costos y pagaban más de la mitad de sus ingresos por la vivienda.
El número de inquilinos con costos elevados aumentó en 1,2 millones, hasta un récord de 21,6 millones de hogares, entre 2019 y 2021. Esto afectó al mercado de compra, ya que las personas que tienen costos como inquilinos probablemente tendrán dificultades para poder ahorrar lo suficiente. dinero para comprar una casa.
En total, 40,6 millones de hogares sufrieron una carga de costos de vivienda en 2021, incluidos 20,3 millones que sufrieron una carga grave.
El panorama de asequibilidad sigue siendo sombrío este año
Los esperanzados buscadores de viviendas continuaron enfrentando condiciones desafiantes de asequibilidad en julio, ya que el aumento de las tasas hipotecarias y el inventario de viviendas históricamente bajo hicieron subir los precios, dijo Edward Seiler, vicepresidente asociado de economía de la vivienda de la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
Eso supuso un doble golpe que afectó a las solicitudes de hipotecas y la actividad de ventas de viviendas, dijo Seiler.
«Con las tasas hipotecarias actualmente por encima del 7% y se espera que se mantengan por encima del 6% para fin de año, la asequibilidad seguirá siendo un obstáculo para muchos hogares que buscan comprar una casa», dijo.
Se prevé que los costos de compra de viviendas en Estados Unidos se mantengan elevados al menos hasta 2024, según un análisis de Moody’s Investors Service.
Eso significa que los hogares con problemas de liquidez podrían recortar el gasto en viviendas nuevas y compras discrecionales y desplazar la demanda hacia alquileres y viviendas de menor costo, dijeron los analistas de Moody’s.
Los compradores de viviendas ya han mostrado sensibilidad a los tipos. Las ventas de viviendas existentes cayeron a su niveles más bajos durante el último año cuando las tasas superaron el 7%. Con costos tan altos, los compradores simplemente se están alejando del mercado inmobiliario: las solicitudes de hipotecas para la compra de viviendas cayeron la semana pasada a su nivel más bajo desde abril de 1995.
El inventario de viviendas en el mercado sigue siendo obstinadamente bajo después de que muchos propietarios compraron o refinanciaron con una tasa hipotecaria a mínimos históricos del 2% o 3%. Eso no les deja motivación para vender su casa y comprar otra.
Casi la mitad de todos los titulares de hipotecas tienen una tasa del 3% o menos, según Black Knight. Más del 90% tiene una tasa del 6% o menos.
«La baja oferta de viviendas mantiene altos los precios de las viviendas en muchos mercados, lo que se suma a los obstáculos de asequibilidad que enfrentan los compradores», dijo Joel Kan, vicepresidente y economista jefe adjunto de MBA.
Sin embargo, el punto de inflexión de una tasa de interés más baja eso motivará a estos propietarios a vender, agregando inventario al mercado hambriento, parece muy lejano.
«No hemos visto ningún indicio de que los vendedores regresen al mercado todavía, incluso cuando las tasas a 30 años cayeron por debajo del 6% a principios de este año», dijo Walden. “Así que aún está por verse exactamente dónde se encuentra ese punto de inflexión”.
Está claramente muy por debajo de donde están las tasas hoy, dijo.
«Desafortunadamente, dada la falta actual de inventario y niveles de asequibilidad, pueden pasar años antes de que la asequibilidad de la vivienda vuelva a niveles más ‘normales'», dijo.
