Nueva York
cnn
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La oferta pública más grande desde 2021 ya está aquí.
Después de una sequía de casi dos años en el mercado de IPO, el diseñador de chips Arm, con sede en el Reino Unido, hizo un exitoso debut en Nasdaq el jueves, terminando el día con un alza del 25% y consiguiendo a la compañía con una capitalización de mercado de alrededor de 65 mil millones de dólares.
La compañía comenzó a cotizar en Nueva York el jueves por la tarde con 95,5 millones de acciones bajo el símbolo ‘ARM’ (BRAZO). La negociación se abrió a 56 dólares por acción. ya un 10% por encima de su precio inicial de oferta – y cerró a 63,59 dólares.
La fuerte apertura marca la oferta pública inicial más grande de este año y la más grande desde el fabricante de camiones eléctricos Rivian en 2021.
El Dow Jones ganó más de 330 puntos el jueves, registrando su mejor día desde agosto mientras los inversores aplaudían la noticia.
SoftBank, que adquirió Arm por 32.000 millones de dólares en 2016, mantendrá alrededor del 90% de las acciones de la empresa.
Si bien es probable que muchos estadounidenses no hayan oído hablar de Arm, la mayoría utiliza los productos de la empresa a diario. Manzana (AAPL), Samsung, Nvidia (NVDA) y Google utilizan los diseños e instrucciones de Arm para crear sus chips. La firma es esencial en la producción de teléfonos inteligentes, computadoras portátiles, videojuegos, televisores y unidades de GPS.
Empresas como Apple, Google, Nvidia, AMD, Samsung y TSMC han indicado interés en actuar como inversores fundamentales en la oferta, según un documento presentado la semana pasada.
«Estamos muy contentos con el día de hoy», dijo el director ejecutivo de Arm, Rene Haas, a Richard Quest de CNN el jueves por la tarde. “Es un gran día para la empresa… Nuestros banqueros dicen que si se puede fijar el precio en el extremo superior del rango y salir de ese número, es algo bueno. Ahí es donde terminamos y no podríamos estar más contentos”.
Los acuerdos se han hundido a sus niveles más bajos en más de una década a medida que los temores a la recesión y las altas tasas de interés han reducido las valoraciones. Wall Street ve la cotización de Arm como un globo meteorológico para varias empresas de tecnología que esperan salir a bolsa.
Goldman Sachs (GS) informó este verano que sus ingresos por banca de inversión disminuyeron un 20% en el segundo trimestre de 2023. En general, el beneficio del trimestre cayó un 58% respecto al año anterior, hasta 1.200 millones de dólares.
«Los niveles de actividad en muchas áreas de la banca de inversión rondan los mínimos de una década, y los clientes mantuvieron en gran medida una postura de ‘aversión al riesgo’ durante el transcurso del trimestre», dijo el director ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, en una reciente conferencia telefónica sobre resultados. Eso significa que a los clientes les preocupa hacer apuestas en un entorno económico incierto.
Pero los expertos dicen que hay muchas empresas saludables esperando hacer su debut público; simplemente no quieren ser las primeras en salir.
Un debut exitoso de Arm podría ser la gran oferta pública inicial que despeje el camino para el resto.
«Esto es algo importante», dijo Dave Sekera, estratega jefe de mercado estadounidense de Morningstar Research Services. “La gran conclusión para los inversores, incluso en los mercados públicos, es que si esta IPO tiene éxito, se abrirán las compuertas para una ola de nuevas IPO. Eso proporcionaría un sentimiento de mercado positivo para el mercado de valores en general”.
Goldman Sachs es el principal asegurador de la IPO. Las acciones del banco cerraron el jueves con un alza de alrededor del 2,9%.
