Washington DC
cnn
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Las tasas hipotecarias estadounidenses volvieron a subir esta semana, alcanzando su nivel más alto desde 2001.
La hipoteca a tasa fija a 30 años promedió 7,23% en la semana que terminó el 24 de agosto, frente al 7,09% de la semana anterior, según datos de Freddie Mac publicados el jueves. Hace un año, el tipo fijo a 30 años era del 5,55%.
Indicaciones de fortaleza económica continua probablemente mantendrá las tasas hipotecarias donde están o las hará subir en el corto plazo, dijo Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac.
Las tasas han estado por encima del 6,5% desde finales de mayo y han ido subiendo desde mediados de julio. Antes de la tasa de la semana pasada, la última vez que las tasas estuvieron por encima del 7% fue en noviembre del año pasado, cuando alcanzaron el 7,08%.
La tasa promedio de esta semana es la más alta que ha tenido la hipoteca de tasa fija a 30 años desde la semana que finalizó el 1 de junio de 2001, cuando fue del 7,24%.
Las tasas hipotecarias se han disparado durante la histórica campaña de la Reserva Federal para frenar la inflación, lo que ha llevado la asequibilidad de las viviendas a su nivel más bajo en varias décadas. Comprar una casa es más caro debido al costo adicional de financiar la hipoteca y al aumento de los precios de la vivienda.
El inventario de viviendas existentes ha disminuido drásticamente a medida que los propietarios que anteriormente fijaban tarifas más bajas se muestran reacios a vender. La combinación de bajo inventario y altos costos ha presionado a los posibles compradores de viviendas y ha reducido considerablemente las ventas generales de viviendas.
El rendimiento del Tesoro a 10 años ha estado rondando por encima del 4,0% desde principios de mes, lo que ha ayudado a impulsar las tasas hipotecarias por encima del 7%.
Se espera que las tasas hipotecarias más altas se mantengan a medida que el mercado de bonos se enfrenta a signos de una recuperación. economía en crecimiento y qué implicaciones podría tener en futuras medidas de política monetaria de la Reserva Federal, dijo George Ratiu, economista jefe de Keeping Current Matters, una empresa de contenidos e información sobre el mercado inmobiliario.
«A los mercados financieros les preocupa que el banco central continúe elevando la tasa de fondos, elevando los costos de endeudamiento», dijo. «A muchos inversores les preocupa que la Reserva Federal pueda endurecer demasiado el frente monetario y provocar daños económicos».
Si bien la Reserva Federal no fija directamente las tasas de interés que los prestatarios pagan por las hipotecas, sus acciones influyen en ellas. Las tasas hipotecarias tienden a seguir el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que se mueven basándose en una combinación de anticipación sobre las acciones de la Reserva Federal, lo que realmente hace la Reserva Federal y las reacciones de los inversores. Cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentan, también aumentan las tasas hipotecarias; cuando bajan, las tasas hipotecarias tienden a seguir el mismo ritmo.
“Si bien el banco central estuvo detrás de la curva en 2021 cuando la inflación estaba cobrando fuerza, descartándola como ‘transitoria’, adoptó una postura mucho más agresiva en 2022 con fuertes aumentos en la tasa de política”, dijo Ratiu. «Al mismo tiempo, la Reserva Federal ha estado apuntando a un ‘aterrizaje suave’ en sus acciones monetarias, es decir, controlar la inflación sin perjudicar la actividad económica».
Pocos tomaron eso como un resultado probable en 2022, pero un año y medio después del ciclo de ajuste, la inflación se está moderando y la economía continúa creciendo, dijo Ratiu.
Esto está resultando en mayores costos de endeudamiento para los consumidores, y no se espera que eso cambie en el corto plazo.
«Para compradores y vendedores, las tasas hipotecarias actuales presentan un importante desafío de asequibilidad», dijo Raitu. “Para la mayoría de las personas, comprar una casa significa pedir dinero prestado. Al ritmo actual, el costo mensual para comprar una casa asciende a aproximadamente $2,400, sin incluir impuestos a la propiedad y seguros, un aumento del 17% respecto al año anterior”.
Los esperanzados buscadores de viviendas se han mostrado sensibles a las subidas de tipos, con las recientes ventas de viviendas cayendo más cuando las tasas hipotecarias suben más del 7%.
Las solicitudes de hipotecas cayeron la semana pasada a los niveles más bajos en 28 años, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
Además de las tasas más altas, los compradores de viviendas retrocedieron la semana pasada debido a una erosión de su poder adquisitivo, dijo Joel Kan, vicepresidente y economista jefe adjunto de MBA. «La baja oferta de viviendas también mantiene altos los precios de las viviendas en muchos mercados, lo que se suma a los obstáculos de asequibilidad que enfrentan los compradores».
Mientras las ventas de viviendas usadas cayeron en julio, ventas de casas nuevas y nueva construcción de viviendas ambos aumentaron en el mismo período. Pero las condiciones de financiación para las ventas probablemente se fijaron durante junio o julio, cuando las tasas hipotecarias estaban en el rango medio del 6%, dijo Danielle Hale, economista jefe de Realtor.com.
«A medida que las tasas subieron más del 7% y los costos de compra de viviendas volvieron a aumentar, las solicitudes de hipotecas para la compra de viviendas se han relajado, lo que sugiere que al menos algunos compradores potenciales han quedado excluidos del mercado», dijo Hale.
Además, dijo, a medida que los alquileres registran un tercer mes de caídas, los compradores esperanzados de vivienda por primera vez pueden tener más razones para tomarse su tiempo o extender su contrato de arrendamiento, en lugar de precipitarse a un mercado desafiante y costoso.
Por ahora, todos los ojos están puestos en la Reserva Federal para ver si vuelve a subir las tasas en septiembre o en las otras dos reuniones de decisión sobre tasas programadas para este año.
«Los datos recientes de inflación han mejorado en línea con las expectativas económicas generales, pero el mercado laboral y otros indicadores han sugerido que se mantiene bastante impulso», dijo Hale. «Esto deja la puerta abierta a un sano debate sobre la medida correcta en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto después de la subida de tipos de la Fed en julio».
Hale dijo que anticipa que la Reserva Federal mantendrá las tasas estables en la próxima reunión de septiembre.
«La pregunta más abierta es si se avecinan aumentos adicionales a medida que nos acercamos al final del año», dijo.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, hablará en una reunión económica en Jackson Hole el viernes, y Hale dijo que su expectativa es que él siga comprometido a analizar los datos económicos.
Hale dijo que eso significará «más incertidumbre a corto plazo para las tasas de interés en el futuro».
