Londres
CNN
—
Cuando los bancos centrales elevan las tasas de interés, los prestatarios de hipotecas pueden esperar pagos mensuales más altos, mientras que se supone que los ahorradores serán recompensados con mayores rendimientos de sus depósitos. O eso dice la teoría.
Un importante regulador financiero del Reino Unido convocó una reunión con los jefes de los bancos más grandes del país el jueves para que expliquen por qué las tasas de sus cuentas de ahorro están tan por debajo de la tasa de interés principal del banco central, así como el interés que cobran sobre hipotecas y otros préstamos.
Algunos legisladores y derechos del consumidor los defensores piensan que la especulación es la razón.
Es una historia similar en otras partes de Europa y Estados Unidos donde, después de más de un año de aumentos agresivos de las tasas para controlar la inflación, el interés que los ahorradores ganan con su efectivo se ha quedado atrás.
En los EE. UU., donde los costos de endeudamiento de referencia se ubican entre el 5 % y el 5,25 %, la cuenta de ahorro típica paga solo un 0,42 % de interés anual, según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Mientras tanto, el costo de un típico Hipoteca a tipo fijo a 30 años ha llegado al 6,71%.
Entre los 20 países que comparten el euro, la cuenta de ahorro de acceso instantáneo promedio paga un mísero 0,21% de interés anual, según datos provisionales. datos del Banco Central Europeo, mientras que la hipoteca promedio viene con un cargo de 3.44%.
En el Reino Unido, la típica cuenta de ahorro de acceso instantáneo gana un 2,42 % de interés, según el sitio web de comparación de productos financieros Moneyfacts. Eso es menos de la mitad de la tasa oficial del Banco de Inglaterra del 5% y muy por debajo del 6,47% de interés que los prestamistas cobran sobre la hipoteca de tasa fija promedio de dos años.
Sobre esa base, un hipotético propietario de una casa en el Reino Unido con una hipoteca de £ 100 000 ($ 127 200) y £ 100 000 en una cuenta de ahorros puede esperar pagar casi £ 540 ($ 698) por mes, pero recibir solo alrededor de £ 200 ($ 254) en intereses.
Los grandes bancos suelen obtener gran parte de sus ganancias prestando dinero a tasas de interés más altas que las que pagan a los ahorradores por sus depósitos, pero la reciente ampliación de la brecha entre los dos conjuntos de tasas es lo que está alimentando las acusaciones de comportamiento codicioso por parte de los prestamistas.
Dirigiéndose al parlamento la semana pasada, el ministro de Finanzas del Reino Unido, Jeremy Hunt, dijo que los ahorradores estaban «tomando demasiado tiempo» para sentir los beneficios de las altas tasas de interés oficiales, particularmente para aquellos que querían acceder a su dinero rápidamente.
En Asia, el panorama es menos uniforme: China cortar su tasa de interés de referencia el mes pasado, sumándose a las recientes reducciones en otras tasas de interés, y Japón ha mantenido negativa su principal tasa de interés en un intento por estimular la demanda. Mientras tanto, en Corea del Sur, los costos de endeudamiento han aumentado considerablemente. Sin embargo, las tasas de las cuentas de ahorro están más cerca de la tasa principal del banco central que en otras economías importantes.
Los bancos centrales, encargados de reducir la inflación de máximos de varias décadas, esperan que las tasas de ahorro más atractivas alienten a los consumidores a estacionar su dinero, en lugar de gastarlo, lo que ayudará a reducir la demanda y, por lo tanto, aumentarán los precios. La inflación en el Reino Unido se ha mostrado particularmente obstinada, manteniéndose en el 8,7% en mayo.
Pero, al mantener bajas las tasas de ahorro, los bancos ahora tienen la oportunidad de “recuperar el tiempo perdido”, dijo a CNN Sarah Coles, jefa de finanzas personales de la firma de inversiones británica Hargreaves Lansdown.
“Si bien las tasas de interés eran ultra bajas, el mercado hipotecario era increíblemente competitivo, por lo que [banks] estaban operando con márgenes inusualmente pequeños entre las tasas de ahorro y las ofertas de hipotecas… por lo que están ocupados llenándose las botas”, dijo.
Los jefes de banco tienen acusaciones negadas de especulación, señalando las tasas más altas que se ofrecen en las cuentas de ahorro que permiten a los ahorradores retirar dinero después de un período de tiempo determinado.
UK Finance, que representa a los bancos del país, le dijo a CNN en un comunicado que “las tasas de ahorro e hipotecarias no están directamente vinculadas y, por lo tanto, se mueven en diferentes momentos y en diferentes cantidades”.
«Las tasas de ahorro están impulsadas por una serie de factores, no solo por la tasa bancaria del Banco de Inglaterra; un factor clave es si alguien quiere acceso instantáneo o puede depositar dinero por un período de tiempo más largo».
Un portavoz de HSBC
(HBCYF) le dijo a CNN que el prestamista había elevado sus tasas de ahorro “más de una docena de veces desde principios del año pasado”. Un portavoz de Barclays
(BCS) dijo que sus tasas de ahorro estaban bajo «revisión regular».
Pero los ahorradores que se sienten estafados se dirigen hacia la salida.
Los depósitos en efectivo en bancos comerciales de EE. UU. han disminuido un 2,2 % desde principios de año, según muestran los datos de la FDIC. En la eurozona, el valor de los depósitos ha caído un 1,2% en ese tiempo.
Al mismo tiempo, en los EE. fondos del mercado monetario —que invierten en valores a corto plazo de bajo riesgo, como bonos del gobierno, y ofrecen rendimientos significativamente más altos que la mayoría de las cuentas de ahorro— están haciendo un gran negocio.
Los 100 principales fondos del mercado monetario de EE. UU. seguidos por Crane Data ofrecen una tasa de interés anual promedio de 4.94%. Los flujos hacia estos fondos aumentaron más del 13 % en lo que va del año, lo que llevó el valor total de sus activos a un máximo histórico de $5900 millones a principios de junio.
Peter Crane, presidente de Crane Data, le dijo a CNN que esperaba superar este récord en las próximas semanas.
Al otro lado del charco, los hogares del Reino Unido se retiraron un récord de £ 4.6 mil millones ($ 18,5 mil millones) de los bancos en mayo. Esa es la cantidad más grande desde que el Banco de Inglaterra comenzó a rastrear las salidas mensuales en 1997. Dentro de eso, los retiros de las cuentas de ahorro de acceso instantáneo se duplicaron con creces en comparación con abril.
Es difícil saber exactamente por qué los depositantes están sacando dinero, si se han asustado por la colapsar de tres prestamistas regionales de EE. UU. a principios de este año, o si simplemente necesitan el efectivo para pagar facturas en aumento. Crane cree que muchos ahorradores buscan rendimientos más altos.
“Puedes conducir un camión a través [the] diferencial” entre los rendimientos ofrecidos por los fondos del mercado monetario y la típica cuenta de ahorros en un banco, dijo Crane. “Los inversores están francamente insultados por eso”.
