Nueva York
CNN
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First Republic Bank sigue siendo un banco independiente. La pregunta del sábado era cuánto tiempo más eso seguirá siendo cierto.
Acciones de Primera República
(FRC) se desplomó de $122,50 el 1 de marzo a alrededor de $3 por acción a partir del viernes debido a las expectativas de que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, la agencia gubernamental independiente que asegura los depósitos de los clientes bancarios, intervendría al final del día y tomaría el control de la empresa con sede en San Francisco. banco, sus depósitos y activos. La FDIC ya lo había hecho con otros dos bancos de tamaño similar el mes pasado: Banco de Silicon Valley y banco de firmas — cuando las corridas en esos bancos por parte de sus clientes dejaron a los prestamistas incapaces de cubrir las demandas de retiros de los clientes.
Informes de Bloomberg y el Wall Street Journal indicó que JPMorgan Chase y PNC Financial, con sede en Pittsburgh, están en proceso de presentar ofertas a la FDIC en las que comprarían First Republic. Ninguna de esas partes hizo comentarios sobre los informes.
“Estamos comprometidos en discusiones con múltiples partes sobre nuestras opciones estratégicas mientras continuamos sirviendo a nuestros clientes”, dijo First Republic en un comunicado el viernes por la noche.
Si hay un comprador para First Republic, es probable que la FDIC se quede atrapada con algunos activos que pierden dinero, como sucedió después de que compradores encontrados por las porciones viables de SVB y Signature después de que tomó el control de esos bancos.
Durante la crisis financiera de 2008 que desencadenó la Gran Recesión, se produjo una especie de matrimonio forzoso, organizado por los reguladores que no querían que un banco importante quebrara antes de venderlo. Notablemente, JPMorgan compró Bear Stearns por una fracción de su valor anterior en marzo de 2008, y luego en septiembre compró cuentas de ahorro y préstamo Washington mutuopoco después de Bank of America compró Merrill Lynch.
Poco después de los colapsos de SVB y Signature en marzo, First Republic recibió una Línea de vida de $ 30 mil millones en forma de depósitos de una colección de los bancos más grandes del país, incluido JPMorgan Chase
(JPM)Banco de America
(BAC)pozos fargo
(WFC)Citigroup
(C) y Truista
(TFC)que se produjo tras la intervención de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen.
Los bancos acordaron correr el riesgo y trabajar juntos para mantener a First Republic al corriente con el efectivo con la esperanza de que brindaría confianza en el sistema bancario de la nación, repentinamente golpeado. Los bancos y los reguladores federales querían reducir la posibilidad de que los clientes de otros bancos comenzaran repentinamente a retirar su efectivo.
Pero mientras que el efectivo permitió a First Republic pasar las últimas seis semanas, su informe financiero trimestral El lunes por la noche, con la divulgación de retiros masivos a fines de marzo, generó nuevas preocupaciones sobre su viabilidad a largo plazo.
El informe financiero mostró que los depositantes habían retiraron alrededor del 41% de su dinero del banco durante el primer trimestre. La mayoría de los retiros fueron de cuentas con más de $250,000, lo que significa que esos fondos excedentes no estaban asegurados por la FDIC.
Los depósitos no asegurados en el banco cayeron $ 100 mil millones durante el transcurso del primer trimestre, un período durante el cual los depósitos netos totales cayeron $ 102 mil millones, sin incluir la inyección de depósitos de otros bancos.
Los depósitos no asegurados representaban el 68% de sus depósitos totales al 31 de diciembre, pero solo el 27% de sus depósitos no bancarios al 31 de marzo.
En su declaración de ganancias, el banco dijo que los depósitos asegurados disminuyeron moderadamente durante el trimestre y se mantuvieron estables desde fines del mes pasado hasta el 21 de abril.
Los bancos nunca tienen todo el efectivo disponible para cubrir todos los depósitos. En cambio, toman depósitos y usan el efectivo para hacer préstamos o inversiones, como la compra de bonos del Tesoro de EE. UU. Entonces, cuando los clientes pierden la confianza en un banco y se apresuran a retirar su dinero, lo que se conoce como una «corrida en el banco», puede hacer que incluso un banco rentable quiebre.
El último informe de ganancias de First Republic mostró que aún era rentable en el primer trimestre: su ingreso neto fue de $ 269 millones, un 33% menos que el año anterior. Pero fueron las noticias sobre la pérdida de depósitos las que preocuparon a los inversionistas y, eventualmente, a los reguladores.
Si bien algunos de los que tenían más de $ 250,000 en sus cuentas de la Primera República probablemente eran personas adineradas, la mayoría probablemente eran empresas que a menudo necesitan tanto efectivo solo para cubrir los costos operativos diarios. Una empresa con 100 empleados puede necesitar fácilmente más de $ 250,000 solo para cubrir una nómina quincenal.
El informe anual de First Republic indicó que al 31 de diciembre, el 63% de sus depósitos totales eran de clientes comerciales y el resto de consumidores.
First Republic inició operaciones en 1985 con una sola sucursal en San Francisco. Es conocido por atender a clientes adinerados en los estados costeros.
Tiene 82 sucursales enumeradas en su sitio web, distribuidas en ocho estados, en comunidades de altos ingresos como Beverly Hills, Brentwood, Santa Mónica y Napa Valley, California; además de San Francisco, Los Ángeles y Silicon Valley. Fuera de California, las sucursales se encuentran en otras comunidades de altos ingresos como Palm Beach, Florida; Greenwich, Connecticut; Bellevue, Washington; y Jackson, Wyoming.
